公司苗野 2022-12-07 09:03:15 來(lái)源:中房報(bào)
??民營(yíng)企業(yè)債券融資工具(“第二支箭”)正加速落地。
??12月5日,金輝控股(09993.HK)發(fā)布公告稱,間接非全資附屬公司金輝集團(tuán)股份有限公司已于12月5日完成公開(kāi)發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù),發(fā)行規(guī)模為人民幣12億元,為期3年,票面利率為4%,由中債信用增進(jìn)投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中債增進(jìn)公司”)提供全額無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
??這是繼11月8日央行“第二支箭”射出后完成票據(jù)發(fā)行的第3家房企,同時(shí)也是中債增信今年融資支持到位第7家企業(yè)。
??另?yè)?jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站消息,12月2日,新城控股集團(tuán)股份有限公司(601155.SH)關(guān)于發(fā)行2022年度第四期中期票據(jù)完成注冊(cè),發(fā)行金額20億元,成為“第二支箭”政策框架下完成注冊(cè)的第4家房企。本期債券是新城控股150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行的首期,募集資金擬用于項(xiàng)目建設(shè)、購(gòu)回及償還發(fā)行人及發(fā)行人股東新城發(fā)展控股有限公司境外美元債券、購(gòu)回及償還發(fā)行人債務(wù)融資工具。
??金輝控股表示,隨著房地產(chǎn)融資環(huán)境的改善,金輝接連收獲“第二支箭”和商業(yè)銀行授信支持等利好消息,將進(jìn)一步增厚金輝的資金安全墊,未來(lái)公司將持續(xù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng),提高盈利能力。相信隨著政策利好紛至沓來(lái),房地產(chǎn)行業(yè)融資增量擴(kuò)容,穩(wěn)健型房企迎來(lái)價(jià)值回歸,將獲得更多融資發(fā)展機(jī)會(huì)。
??市場(chǎng)人士分析認(rèn)為,這是“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策實(shí)施后,首批增信民營(yíng)房企債券發(fā)行,標(biāo)志著“第二支箭”政策效能釋放更進(jìn)一步。近期監(jiān)管層不斷加大對(duì)民營(yíng)房企的融資支持力度,信貸、債券、股權(quán)政策“三箭齊發(fā)”,市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展效果正在逐步顯現(xiàn)。
??1210億元債券“儲(chǔ)”于“架”上
??在監(jiān)管部門支持下,滿足房企合理融資需求正在向民營(yíng)房企加速推進(jìn)。
??在11月8日央行公布“第二支箭”延續(xù)擴(kuò)容到民營(yíng)房企之后,僅隔2天的11月10日,交易商協(xié)會(huì)受理了龍湖集團(tuán)200億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行。11月29日,龍湖集團(tuán)20億元中期票據(jù)完成簿記,由此宣告民企債券融資支持工具(“第二支箭”)首單成功發(fā)行。該筆債券由中債增進(jìn)公司提供全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保,期限為3年,票面利率3%。這筆債券利率創(chuàng)中債增進(jìn)公司擔(dān)保民營(yíng)房企債券新低,也接近同期發(fā)行的3年期國(guó)開(kāi)債。此外,六大國(guó)有商業(yè)銀行共同擔(dān)任主承銷商為其護(hù)航,也體現(xiàn)出了優(yōu)質(zhì)民營(yíng)房企的優(yōu)勢(shì)。
??緊接著12月2日,美的置業(yè)發(fā)布公告,公司間接全資附屬公司美的置業(yè)集團(tuán)有限公司公開(kāi)發(fā)行本金總額為15億元的3年期中期票據(jù),票面利率為2.99%。本期債券由中債增全額擔(dān)保,募集資金擬全部用于項(xiàng)目建設(shè)。
??某機(jī)構(gòu)研究負(fù)責(zé)人劉水認(rèn)為,“第二支箭”支持發(fā)債融資將成為民營(yíng)房企融資的一種常態(tài)化方式,支持的企業(yè)范圍及發(fā)債規(guī)模均在持續(xù)擴(kuò)大。“第二支箭”正式落地實(shí)施,將引導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和融資氛圍,有效緩解民營(yíng)企業(yè)信用收縮問(wèn)題,促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資恢復(fù),也將激勵(lì)其他民營(yíng)房企積極申請(qǐng)?jiān)鲂虐l(fā)債融資,緩解流動(dòng)性緊張局面。
??據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),交易商協(xié)會(huì)已受理龍湖、美的置業(yè)、新城控股、萬(wàn)科、金地、金輝儲(chǔ)架式發(fā)債申請(qǐng),分別為200億元、150億元、150億元、280億元、150億元、20億元,合計(jì)950億元。另外,中債增進(jìn)公司已收到近百家房企增信業(yè)務(wù)意向,旭輝集團(tuán)于近期向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)表達(dá)了150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向,目前相關(guān)注冊(cè)工作正在籌備過(guò)程中。綠城中國(guó)擬報(bào)送110億元儲(chǔ)架式中期票據(jù)注冊(cè)發(fā)行計(jì)劃,用于置換到期債券及項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。
??截至目前,在“第二支箭”擴(kuò)容下已經(jīng)披露的8家房企儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行總金額達(dá)到1210億元,“第二支箭”類型為經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的民營(yíng)房企、混合所有制企業(yè)及個(gè)別出險(xiǎn)房企。
??“這足以支持這幾家房企未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)債安排,也能夠助力其優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)?!蹦橙谭治鰩熣f(shuō),從當(dāng)前市場(chǎng)走向來(lái)看,財(cái)務(wù)穩(wěn)健安全的民營(yíng)房企受到了政策傾斜,這一類型的民營(yíng)房企有望在政策加持和自身努力下穿越周期,調(diào)控政策的松綁確實(shí)讓面臨流動(dòng)性壓力的企業(yè)看到了曙光。
??旭輝內(nèi)部人士亦對(duì)記者表示,“斷貸潮”以來(lái)旭輝一直在努力自救,150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行的具體金額最終以協(xié)會(huì)審批為準(zhǔn)。獲得光大銀行和郵儲(chǔ)銀行上海分行的授信,說(shuō)明旭輝一直以來(lái)的積極努力得到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)及主流銀行的充分認(rèn)可和信賴。旭輝將本著恪守信用的大原則,努力兼顧日常經(jīng)營(yíng)與債務(wù)償付,攜手各方促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)良性循環(huán)和平穩(wěn)健康發(fā)展。
??修復(fù)民企債券融資
??央行“第二支箭”可追溯到2018年,當(dāng)時(shí)部分民營(yíng)企業(yè)跟目前房企面臨同樣的融資困境。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),人民銀行會(huì)同有關(guān)部門,從信貸、債券、股權(quán)三個(gè)融資渠道采取“三支箭”的政策組合,支持民營(yíng)企業(yè)拓展融資。
??這一次,央行“第二支箭”再次射出,預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資,后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。這為民營(yíng)房企融資打開(kāi)了更大的門,也為房地產(chǎn)市場(chǎng)注入了信心。
??東方金誠(chéng)研究發(fā)展部高級(jí)分析師于麗峰認(rèn)為,擴(kuò)容后“第二支箭”支持民企債券融資的方式更加豐富,支持對(duì)象和政策目標(biāo)更加清晰,紓困地產(chǎn)民企債的意圖明顯,將有利于促進(jìn)民企債券融資,特別是民營(yíng)房企債券融資的進(jìn)一步修復(fù)。
??中金報(bào)告分析認(rèn)為,若政策層面提供的支持順利落地,短期內(nèi)能夠較大程度幫助房企緩解流動(dòng)性危機(jī),促進(jìn)實(shí)現(xiàn)“保交樓”。但在政策實(shí)際落地過(guò)程中存在一些難點(diǎn):一方面,金融機(jī)構(gòu)的“避險(xiǎn)本能”會(huì)使得最終實(shí)際支持更多集中在優(yōu)質(zhì)企業(yè)。另一方面,即便是當(dāng)前能夠滿足獲得支持條件的房企,其最終是否能按時(shí)足額償還支持資金仍有不確定性,相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的積極性無(wú)法被完全調(diào)動(dòng)起來(lái)。
??某出險(xiǎn)房企內(nèi)部人士對(duì)記者表示,“第二支箭”風(fēng)險(xiǎn)防范措施要求房企提供反擔(dān)保,比如資產(chǎn)抵押、關(guān)聯(lián)企業(yè)反擔(dān)保、國(guó)有擔(dān)保(增進(jìn))機(jī)構(gòu)反擔(dān)保等,這是“暴雷”房企的難點(diǎn)。公司有按照“第三支箭”引入國(guó)資股東進(jìn)行股權(quán)融資的意向,操作起來(lái)也有困難。
??劉水認(rèn)為,經(jīng)營(yíng)安全性較高的房企更受青睞。目前政策是“保項(xiàng)目、保企業(yè)”并行,“保項(xiàng)目”的對(duì)象是出險(xiǎn)房企的資金困難項(xiàng)目,主要措施是支持項(xiàng)目收并購(gòu)及保交樓2000億元專項(xiàng)資金,目前是穩(wěn)民生?!氨F髽I(yè)”對(duì)象是優(yōu)質(zhì)穩(wěn)健房企,主要措施是“三支箭”支持房企融資,目的是在出險(xiǎn)房企和健康房企之間建立防火墻,防止風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)大。
??惠譽(yù)評(píng)級(jí)認(rèn)為,中資民營(yíng)房企的流動(dòng)性在未來(lái)數(shù)季度或會(huì)改善,但仍會(huì)偏緊,因?yàn)橹衅谪?cái)報(bào)顯示其流動(dòng)性指針因銷售乏力和外部融資渠道有限而持續(xù)惡化。近期出臺(tái)的支持性政策旨在“保交樓”,而非緩解困境房企的負(fù)債違約,政策的效果將取決于具體落實(shí)情況。
??“一系列政策有助于緩解房企短期資金壓力,但銷售改善和信心回暖才是資金鏈持續(xù)改善的關(guān)鍵。”劉水說(shuō)。
重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91500000202879682L 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:130800(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 319 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 167
濟(jì)南龍湖泰熙房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91370100MA3F8BCG7X 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:444622(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 29 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 3
美的置業(yè)集團(tuán)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:914406066176547680 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:380749(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 253 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 234
盤錦美的置業(yè)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:9121110057090962X4 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:53216(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 3 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 0
臨沂奧德花卉新城控股有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91371311MA3N3BC57J 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:5000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 13 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 5
萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91440300192181490G 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:1099521(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 264 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 236
上海萬(wàn)科企業(yè)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91310112630419770R 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:1000000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 154 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 59
沈陽(yáng)金地天邦房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:912101125507563201 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:600000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 53 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 167
杭州金地自在城房地產(chǎn)發(fā)展有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91330106673976542L 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:487900(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 152 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 36
金輝集團(tuán)股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91350000611335221C 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:180000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 60 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 9
石家莊金輝房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91130192MA08P00U6C 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:75000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 12 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 47
- 一視同仁支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求,保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)。
土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
2023-10-20土拍規(guī)則調(diào)整順應(yīng)市場(chǎng)變化,4城取消地價(jià)限制。- 二孩家庭給予一次性2萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼;三孩家庭給予一次性3萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼。
9月份鄭州商品房銷售8608套,銷售均價(jià)12304元/平方米
2023-10-20其中商品住宅銷售4961套,銷售面積60.02萬(wàn)平方米,銷售均價(jià)11513元/平方米。- 政策效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。
南京出臺(tái)存量房交易資金監(jiān)管新政
2023-10-19進(jìn)一步激發(fā)存量房市場(chǎng)活力,保障存量房交易資金安全,維護(hù)買賣雙方合法權(quán)益。- 明確了首套住房和第二套改善型住房的認(rèn)定。
- 房地產(chǎn)的調(diào)整是有利于房地產(chǎn)向高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。
- 12:48
- 12:21
- 11:56
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- 09:48
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- 09:08
- 09:05
萬(wàn)科郁亮:房地產(chǎn)市場(chǎng)自身會(huì)產(chǎn)生向上修復(fù)的動(dòng)力
- 08:58
- 央行行長(zhǎng)潘功勝:穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
- 9月房?jī)r(jià):下跌態(tài)勢(shì)有所遏制,一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 官方數(shù)據(jù):商品房單月銷售回暖,10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 2023年九月房地產(chǎn)大事件盤點(diǎn)
- 央行:降低存量房貸利率工作接近尾聲,市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化
- 從9月數(shù)據(jù)看,百?gòu)?qiáng)房企整體仍陷負(fù)增長(zhǎng)困局
- 自然資源部:城鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)邊界外不得規(guī)劃城鎮(zhèn)居住用地
中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點(diǎn)
- 0.13%
- -0.91%
日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
---|---|---|---|
2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
- 1土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
- 2官方數(shù)據(jù):商品房單月銷售回暖,10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 32023年九月房地產(chǎn)大事件盤點(diǎn)
- 4央行行長(zhǎng)潘功勝:穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 5陣地丨前三季度代建項(xiàng)目超過(guò)去2年水平,浙系占半壁江山
- 69月房?jī)r(jià):下跌態(tài)勢(shì)有所遏制,一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 7開(kāi)創(chuàng)城市高質(zhì)量發(fā)展新局面
- 8國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展仍然有堅(jiān)實(shí)的支撐
- 9全國(guó)首個(gè)國(guó)土空間規(guī)劃編制技術(shù)規(guī)范國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布
- 10吉林:重點(diǎn)打擊抹黑、唱衰房地產(chǎn)市場(chǎng)的不當(dāng)言論