??“管理層正在積極溝通,不會(huì)讓公司走到退市這一步。”不久前,世茂集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“世茂集團(tuán)”,813.HK)相關(guān)人士在接受中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
??但讓人措手不及的是,相比港股上市平臺(tái)的除牌大限,與世茂集團(tuán)相關(guān)聯(lián)的A股上市平臺(tái)上海世茂股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“ST世茂”,600823.SH)卻先拉響了退市警報(bào)。
??為了保住A股上市地位,ST世茂近期祭出了一系列組合拳。先是5月30日對(duì)外宣布控股股東增持計(jì)劃,后于6月4日,ST世茂又發(fā)布了一則股份回購(gòu)方案。
??一連串的提振措施也確實(shí)奏效了。
??6月5日,ST世茂盤中再次漲停,這已經(jīng)是該只股票連續(xù)第4個(gè)漲停板。最終,ST世茂當(dāng)日收?qǐng)?bào)1.23元/股,漲幅5.13%。
??祭出保殼組合拳
??今年5月初,由于2022年年報(bào)被審計(jì)師出具否定意見,ST世茂被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示,股票代碼也由此前的“世茂股份”戴帽變更為“ST世茂”。
??隨之而來的便是股價(jià)連續(xù)下跌。
??從5月5日起,ST世茂連續(xù)12個(gè)交易日下跌,整個(gè)5月,公司股價(jià)累計(jì)跌幅接近50%。在連續(xù)下跌之后,于5月30日收盤,ST世茂股價(jià)已經(jīng)從4月末的2元左右跌至1.01元,離面值退市警戒線僅一步之遙。
??根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》中交易類強(qiáng)制退市規(guī)定,在上海證券交易所僅發(fā)行A股股票的上市公司,如果連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于1元,上海證券交易所決定終止其股票上市。
??作為房地產(chǎn)行業(yè)較早實(shí)現(xiàn)A股上市的企業(yè)之一,ST世茂上市已經(jīng)近30年(包含更名前時(shí)間)。這樣一家老牌上市企業(yè)被面值退市,這顯然不是ST世茂的控股股東想看到的結(jié)局。
??為了保住上市地位,5月30日,ST世茂控股股東及其一致行動(dòng)人表示將自5月31日起3個(gè)月內(nèi),通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)增持公司股票,增持金額1億元至2億元,增持價(jià)格不高于1.3元/股。
??在增持計(jì)劃發(fā)布后,ST世茂連續(xù)3個(gè)交易日一字漲停,截至6月2日收盤,股價(jià)升至1.17元/股。
??6月4日,ST世茂趁熱打鐵,再次發(fā)布一則提振股價(jià)的消息:公司計(jì)劃以自有資金回購(gòu)股份,此次用于回購(gòu)的資金總額不低于1億元,且不超過2億元?;刭?gòu)股份的價(jià)格區(qū)間不高于1.3元/股。此次回購(gòu)的股份,ST世茂表示將按照有關(guān)規(guī)定用于后續(xù)出售,以維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益。
??ST世茂表示,上述回購(gòu)方案已經(jīng)在6月4日召開的董事會(huì)會(huì)議上審議通過,但尚需提交公司股東大會(huì)審議,通過后方可實(shí)施。
??即使如此,回購(gòu)方案對(duì)公司股價(jià)的提振起了立竿見影的效果。6月5日,ST世茂股價(jià)再次漲停,截至收盤,股價(jià)報(bào)收1.23元/股,總市值約為46億元。
??盡全力化債
??在不少業(yè)內(nèi)人士看來,相比此前一些在退市邊緣的房企“忽悠式”增持,此次ST世茂祭出的護(hù)盤組合拳算得上誠(chéng)意滿滿。不過,無論是增持還是回購(gòu),都只是錦上添花的作用,并不能真正讓ST世茂擺脫退市的風(fēng)險(xiǎn),而只有自身債務(wù)改善,經(jīng)營(yíng)走上正軌,資本市場(chǎng)才能有良性的表現(xiàn)。
??目前,債務(wù)問題依然是高懸于ST世茂頭頂?shù)囊话牙麆Α?/p>
??根據(jù)公司6月3日的公告,ST世茂及子公司近期在公開市場(chǎng)有7.39億元債務(wù)未能按期支付;而在非公開市場(chǎng)的銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)中,ST世茂及其子公司還有46.3億元債務(wù)未能按期支付。
??對(duì)于上述違約債務(wù),ST世茂方面表示,公司正在盡最大努力,積極聯(lián)系債權(quán)人洽談?wù)蛊诜桨?,其中已?7.7億元債務(wù)已經(jīng)與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成初步展期方案,將盡快推進(jìn)落實(shí)。
??2022年至今,受宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境影響,ST世茂銷售情況并不樂觀,雖然公司采取了多種促銷舉措,但2022年全年銷售額依然同比下降了68%至92億元。2023年前4月,公司銷售額僅為34億元。
??銷售持續(xù)疲弱的情況下,自2021年下半年起,房企融資渠道整體受限,ST世茂也未能獲得補(bǔ)充資金流入。
??截至5月底,ST世茂有息負(fù)債賬面余額322.74億元,其中短期借款及一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為172.91億元,長(zhǎng)期借款為105.59億元。
??ST世茂表示,公司正積極與債務(wù)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和證券持有人協(xié)商妥善的解決方案,包括展期、票據(jù)置換等多元化債務(wù)化解方案,盡快解決當(dāng)前問題。