2023年1-10月中國房地產(chǎn)企業(yè)新增貨值TOP100排行榜

月度排行榜克而瑞研究中心 2023-11-02 14:18:35 來源:克而瑞地產(chǎn)研究

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  • 城市:全國
  • 發(fā)布時間:2023-11-02
  • 報(bào)告類型:月度排行榜
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??導(dǎo) 讀 

??1、新增貨值百強(qiáng)門檻同比降23%,總拿地金額同比降14%

??2、銷售10強(qiáng)占新增貨值63%,百強(qiáng)拿地銷售比維持0.19

??3、七成房企10月投資暫停,僅央國企積極布局核心城市

??4、放開土拍限價不會大幅刺激市場,核心地塊熱度競爭度或?qū)⑻嵘?/p>

??☉ 文/克而瑞研究中心

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??榜單解讀

??前言:10月份土地市場熱度整體低迷,僅個別地塊出現(xiàn)扎堆競拍的景象,城市、企業(yè)間的分化仍在持續(xù)。 1-10月新增貨值百強(qiáng)門檻55.7億元,同比下降23%,10強(qiáng)門檻值與上月保持一致。拿地百強(qiáng)的投資金額同比下降14%,降幅較9月末縮窄4個百分點(diǎn)。百強(qiáng)房企拿地銷售比仍保持在0.19低位。 投資集中度愈發(fā)走高,10強(qiáng)房企新增貨值占百強(qiáng)63%。單月來看中海、華潤、招商、中國鐵建等10月拿地金額(全口徑)超過百億,領(lǐng)先其他企業(yè)。 四季度土地市場迎來政策調(diào)整,內(nèi)容涉及建議取消地價限制等,但我們認(rèn)為放開土拍限價不會大幅刺激市場,核心地塊熱度競爭度或?qū)⑻嵘?br/>

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??新增貨值百強(qiáng)門檻同比降23%
總拿地金額同比降14%

??10月份土地市場整體維持冷熱分化的格局,偶有優(yōu)質(zhì)地塊引發(fā)激烈競拍。從企業(yè)端來看,投資愈發(fā)分化和謹(jǐn)慎:10月末新增貨值百強(qiáng)門檻值為55.7億元,與上月末相比僅增加了2.6億元,同比仍有23%的降幅;各梯隊(duì)的門檻值均同比下降,其中50強(qiáng)門檻值的降幅最大,降幅達(dá)到34%。

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??總量方面,1-10月新增貨值、總價和建面百強(qiáng)的總額分別為25724億元、12314億元和10149萬平方米,拿地金額同比下降14%,但同比降幅比上月縮小4個百分點(diǎn)。10月末的新增貨值總量比9月末增加3017億元,結(jié)合上表的門檻變動來看,新增貨值10強(qiáng)門檻值并未發(fā)生變化,而前十強(qiáng)的新增貨值總量提升了2117億元,占10月新增貨值總量提升額的70%,投資聚焦度可見一斑。

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??銷售10強(qiáng)占新增貨值63%
百強(qiáng)拿地銷售比維持0.19

??1-10月份,10強(qiáng)房企新增貨值占63%,較上月減少3個百分點(diǎn),主要是由于個別位于10強(qiáng)以外房企本月新增拿地較多導(dǎo)致。整體來看,新增貨值高度集中的趨勢并未有改變,且后50強(qiáng)房企的新增貨值占比為6%,較上月繼續(xù)減少1個百分點(diǎn)。當(dāng)前房企投資依舊萎靡,10強(qiáng)房企以外仍在投資的企業(yè)同樣是以地方國企為主,民企幾乎“隱身”,未來行業(yè)分化的趨勢仍將持續(xù)。

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??拿地銷售比方面,1-10月百強(qiáng)房企拿地銷售比持續(xù)為0.19,持續(xù)保持低位。分梯隊(duì)來看,10強(qiáng)房企1-10月累計(jì)拿地銷售比達(dá)到0.27,仍是各梯隊(duì)中最高,且大幅領(lǐng)先于其他梯隊(duì);其次11-20強(qiáng)房企的拿地銷售比為0.19,較9月末提升0.05,漲幅較大,主要得益于該梯隊(duì)內(nèi)的中國鐵建、華發(fā)、金茂等在核心城土拍均有收獲。

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??七成房企10月投資暫停
僅央國企積極布局核心城市

??拿地企業(yè)格局依然呈現(xiàn)謹(jǐn)慎、集中的態(tài)勢。截止10月末,仍有近五成百強(qiáng)房企2023年投資幾乎暫停,且多數(shù)集中于銷售50強(qiáng)之后。從單月來看,拿地金額TOP100房企中,有近七成企業(yè)10月份未有新增土儲入賬,整體延續(xù)了二季度末投資愈發(fā)趨緊的走勢。

??值得一提的是,拿地金額TOP100中,央國企拿地金額占比達(dá)到66%,民企僅有22%。數(shù)量上城投上榜數(shù)量最多,占比達(dá)到四成,全年來看“國央企積極、城投托底、民企隱身”局面仍未轉(zhuǎn)變。

??此外,10月份拿地相對積極的全部集中于全國化、規(guī)?;医衲昴玫剌^多的央國企。中海、華潤、招商、中國鐵建等10月拿地金額(全口徑)超過百億,保利發(fā)展、建發(fā)、綠城等拿地金額超過70億。從拿地銷售比來看,這些央國企均高出行業(yè)平均。

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??放開土拍限價不會大幅刺激市場
核心地塊熱度競爭度或?qū)⑻嵘?/strong>

??在市場刺激政策應(yīng)出盡出,限購、限貸、限售相繼續(xù)接觸之后,土地市場政策也迎來調(diào)整,內(nèi)容涉及建議取消土地拍賣中的地價限制、建議取消遠(yuǎn)郊區(qū)容積率1.0 限制等。從政策本身來看,我們認(rèn)為不會大幅刺激市場熱度提升,畢竟投資回暖更多需要視市場表現(xiàn)和企業(yè)的銷售、回款情況而定,因此預(yù)計(jì)接下來土地市場接下來還會維持三季度的整體水平和熱度。

??但值得注意的是,土地限價的放開,會加劇土地市場冷熱分化的局面,尤其是市場仍在筑底企穩(wěn)過程中,企業(yè)投資更加聚焦,優(yōu)質(zhì)地塊投資競爭度會加碼。但對于核心城市遠(yuǎn)郊地塊效果幾無,短期謹(jǐn)慎氛圍下還是維持底價成交的態(tài)勢。三四線城市本身并沒有限價,從過去溢價成交地塊來看,僅有核心三四線的核心區(qū)域且樓板價較低的地塊能吸引部分企業(yè),所以絕大多數(shù)三四線城市土地將長期處于低谷。

??企業(yè)層面,央國企+城投+少量優(yōu)質(zhì)民企格局不會轉(zhuǎn)變,一旦土地限價放開在多城執(zhí)行,央國企的優(yōu)勢將進(jìn)一步加大,但考慮到整體市場處在底部修復(fù)階段,企業(yè)投資繼續(xù)保持理性和謹(jǐn)慎態(tài)勢。

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中國城市住房價格288指數(shù)

(2023-02)

1571.9點(diǎn)

  • 0.13%
  • -0.91%
日期指數(shù)環(huán)比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
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