??2022年以來，國內(nèi)不少城市都根據(jù)自身實(shí)際情況，制定了相應(yīng)的樓市政策，為緩解房企資金壓力，加大去庫存步伐進(jìn)行政策松綁。

??總體來說，因城施策的松綁政策短期內(nèi)可以提高房企資金回籠的速率，降低房企因債務(wù)問題引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，長期來說，也利好樓市整體的消費(fèi)預(yù)期，重塑市場(chǎng)信心，提振市場(chǎng)活力。

??尤其是2023年春節(jié)前后，從各地市發(fā)布的消費(fèi)數(shù)據(jù)和整體情況來看，樓市都是朝著向好的方向發(fā)展，此前“三支箭”的政策落地和落實(shí)，也真切地讓房企們得以暫時(shí)緩解市場(chǎng)低谷帶來的壓力。

??但同樣不能忽視的是，在樓市復(fù)蘇向好的大環(huán)境下，購房“零首付”、首付貸抑或變相從事此類業(yè)務(wù)的購房模式，在多個(gè)城市有死灰復(fù)燃的跡象，且在一些地方并沒有得到有效遏制。

??筆者梳理過往媒體相關(guān)報(bào)道，去年3月開始，在多個(gè)城市陸續(xù)推行買房首付兩成的松綁政策之后，廣東惠州和湖南郴州率先曝出“零首付”面對(duì)這種情況，去年5月以來，從媒體到協(xié)會(huì)都在發(fā)出預(yù)警。尤其是8月份，深圳某住宅盤推出了“零首付”營銷活動(dòng)，隨即被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門叫停，引發(fā)了社會(huì)廣泛關(guān)注。為此，2022年8月12日，深圳市房地產(chǎn)中介協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于《關(guān)于警惕“零首付”購房風(fēng)險(xiǎn)的鄭重提示》。

??面對(duì)政策監(jiān)管層面對(duì)于樓盤“零首付”的零容忍，依然有開發(fā)商選擇另辟蹊徑。比如沈陽市一開發(fā)商就玩起了“曲線救國”的墊資操作。

??日前，沈陽市美地泰和府項(xiàng)目有購房者反映稱，該項(xiàng)目存在“零首付”和首付貸的情況，在該樓盤項(xiàng)目銷售過程中，開發(fā)商沈陽泰美房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰美地產(chǎn)”）向購房者引薦了沈陽政興實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“政興實(shí)業(yè)”）與購房者簽訂無息借款合同，并設(shè)定分期還款的形式，墊付購房首付款，且銷售人員向購房者要求交付渠道費(fèi)。

??奇怪的是，根據(jù)股權(quán)追溯，政興實(shí)業(yè)系泰美地產(chǎn)最大股東，大股東為下屬地產(chǎn)企業(yè)銷售開辟墊資渠道，也是玩出了“零首付”的新花樣。

??再比如，杭州遠(yuǎn)郊某樓盤打出“買房子送寶馬車”的廣告，而實(shí)際上，根據(jù)首付三成的要求，買一套房把送的寶馬汽車抵扣，這種擦邊球的“零首付”明顯違反了金融信貸政策。

??早在2017年的《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部人民銀行銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合部署規(guī)范購房融資和加強(qiáng)反洗錢工作》中明確規(guī)定嚴(yán)禁房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)提供購房首付融資。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)不得為購房人墊付首付款或采取首付分期等其他形式變相墊付首付款，不得通過任何平臺(tái)和機(jī)構(gòu)為購房人提供首付融資，不得以任何形式誘導(dǎo)購房人通過其他機(jī)構(gòu)融資支付首付款，不得組織“眾籌”購房。

??事實(shí)上，“零首付”或者首付貸，利好眼前的購房夢(mèng)，卻埋下以后的負(fù)擔(dān)隱患。

??在購房者的角度看，這兩種模式雖然緩解了購房者資金周轉(zhuǎn)的壓力，卻并沒有減少購房成本，反之高額的月供額度，讓本不具備購房能力的消費(fèi)者，面臨更重的還款負(fù)擔(dān)，無形中把債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到自己的身上。

??在房企角度看，雖然這種模式可以加速資金回籠，利好企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，但這種違規(guī)行為無疑對(duì)房企的社會(huì)信用和在銀行等其他合作部門的誠信形象造成不可挽回的影響，尤其是在市場(chǎng)預(yù)期需要逐步恢復(fù)的當(dāng)下，口碑就是房企去庫存的最好廣告，因此這種轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的行為實(shí)在是自毀長城。

??從監(jiān)管部門的角度來看，“零首付”和首付貸讓資金不具備購房能力的消費(fèi)者繞開了審核層面，購得房產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁背后，是對(duì)市場(chǎng)金融秩序的極大破壞，且對(duì)資金監(jiān)管、貸款監(jiān)管等多個(gè)流程造成困擾。

??營銷噱頭不是房企脫困萬  能藥，更不是特  效藥，而是飲鴆止渴的毒藥。樓市復(fù)蘇離不開政策支持，但是對(duì)于政策支持進(jìn)行曲解和誤讀，胡來亂來，則不利于房地產(chǎn)市場(chǎng)健康良性可持續(xù)的發(fā)展。

??這值得消費(fèi)者警惕，值得開發(fā)商和中介機(jī)構(gòu)深思，監(jiān)管部門更要陣地前移，嚴(yán)厲打擊違規(guī)促銷的“零首付”、首付貸等行為，遏制其死灰復(fù)燃的苗頭。