??2023年5月，在經(jīng)歷了3月供應(yīng)爆發(fā)、成交大漲，4月熱度轉(zhuǎn)降，環(huán)比回落后，5月重點(diǎn)30城供應(yīng)較2019-2021年同期減半，成交環(huán)比下挫8%，同比增長(zhǎng)22%，絕對(duì)量基本回落到今年行情啟動(dòng)前的2月水平。

??從企業(yè)來看，百強(qiáng)房企5月單月業(yè)績(jī)環(huán)比也出現(xiàn)了降低，是近年來環(huán)比4月首度下滑。同比增幅也顯著低于前兩個(gè)月的水平。

??整體來看，2023年以來，行業(yè)雖然有一定的修復(fù)預(yù)期，但受到供需兩端的制約，市場(chǎng)熱度相對(duì)平淡，僅部分城市點(diǎn)狀回暖。5月至今，即使是傳統(tǒng)營(yíng)銷熱點(diǎn)的五一期間，各大房企的推盤積極性依然不高，疊加目前市場(chǎng)購買力及信心仍處低位，樓市增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)放緩。

??展望后市，我們認(rèn)為，6月是上半年房企關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，為了沖刺年中業(yè)績(jī)，房企也將加快推盤節(jié)奏，提升折扣力度，供應(yīng)預(yù)期環(huán)比持增。

??2023年5月，百強(qiáng)房企實(shí)現(xiàn)銷售操盤金額4853.6億元，環(huán)比降低14.3%，僅高于2022年水平，且為近年來5月單月業(yè)績(jī)環(huán)比4月首度下滑。

??不僅如此，按月度來看，百強(qiáng)房企5月銷售操盤金額，已回到2月水平。

??累計(jì)來看，2023年1-5月TOP100房企實(shí)現(xiàn)銷售操盤金額25352.8億元，同比增長(zhǎng)9.1%。但仍較前幾年有較大差距。

??從企業(yè)表現(xiàn)來看，2023年5月，TOP100房企中僅2成單月業(yè)績(jī)出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，受去年基數(shù)較低影響，同比增長(zhǎng)企業(yè)，在TOP100房企中可占到近半數(shù)。

??分梯隊(duì)來看，前30強(qiáng)房企單月業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)的企業(yè)數(shù)量占比最高，達(dá)到近7成。其中，華潤(rùn)置地、招商蛇口、濱江集團(tuán)、中國金茂等房企5月業(yè)績(jī)同比增幅均超過50%。

??30到50強(qiáng)房企中，華僑城、仁恒置地、大華集團(tuán)、偉星房產(chǎn)等企業(yè)5月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也相對(duì)突出，實(shí)現(xiàn)單月業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)。

??從企業(yè)銷售門檻值的變化來看，百強(qiáng)格局分化。

??2023年1-5月，百強(qiáng)房企銷售操盤金額門檻42億元，較去年同期增長(zhǎng)4%。

??分梯隊(duì)來看，前10強(qiáng)房企銷售操盤金額門檻746.5億元，同比增長(zhǎng)33.6%；前20強(qiáng)銷售操盤金額門檻321.1億元，同比增長(zhǎng)11.5%；前20強(qiáng)銷售操盤金額門檻則同比明顯降低13.5%至179.2億元。

??目前的行業(yè)形勢(shì)下，央國企及部分優(yōu)質(zhì)民企韌性較強(qiáng)、中小房企競(jìng)爭(zhēng)力不足，可以遇見的是，未來房企格局將繼續(xù)分化。

??5月樓市延續(xù)平淡，重點(diǎn)30城供應(yīng)一降再降，僅為2019-2021年同期一半，成交環(huán)比下挫8%，同比增長(zhǎng)22%，絕對(duì)量基本回落到2月水平，受去年基數(shù)較低影響，前5月累計(jì)成交上漲28%。

??分能級(jí)來看，一線成交縮量，環(huán)比下滑22%、降幅高于30城平均，同比仍增51%。究其原因，北京主要受限于供應(yīng)，連續(xù)2月供求比不足0.5。上海、深圳雖然供應(yīng)放量，但是受外圍區(qū)域推盤量占比增加影響，成交表現(xiàn)一般。

??二三線城市熱度小幅回落，降幅較上月有放緩趨勢(shì)。不過不同城市還是存在顯著分化行情：成都熱點(diǎn)恒熱，單月成交突破200萬平方米，獨(dú)占鰲頭。前期略顯低迷的武漢、濟(jì)南、佛山、寧波、東莞、長(zhǎng)春等也存在不同程度的觸底回升行情，環(huán)比持增。

??總體來看，5月樓市供需兩淡，延續(xù)了4月下滑走勢(shì)。除了受限于供應(yīng)之外，核心原因還在于經(jīng)濟(jì)面疲軟導(dǎo)致居民對(duì)未來預(yù)期悲觀，購房信心不足，加之前期積累的剛需剛改需求釋放殆盡，樓市增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)放緩。6月為了沖刺年中業(yè)績(jī)，成交有望迎來小幅放量，不同城市分化行情延續(xù)。

??附：2023年5月中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜