銀保監(jiān)會：規(guī)范保險資金參與證券出借業(yè)務(wù)行為 切實防范信用風險

??為進一步深化保險資金運用市場化改革，規(guī)范保險資金參與證券出借業(yè)務(wù)行為，有效防范風險，銀保監(jiān)會日前印發(fā)了《關(guān)于保險資金參與證券出借業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確分類監(jiān)管導(dǎo)向，根據(jù)業(yè)務(wù)模式、風險程度的差異，設(shè)定不同的借入人標準，切實防范信用風險。

??《通知》共十六條，對保險機構(gòu)參與證券出借業(yè)務(wù)的決策管理流程進行規(guī)范。據(jù)銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，《通知》制定遵循以下原則：一是堅持分類監(jiān)管導(dǎo)向。一方面，根據(jù)償付能力、資產(chǎn)負債管理能力、投資管理能力、監(jiān)管評級等，差異化設(shè)置保險機構(gòu)參與證券出借業(yè)務(wù)的審慎性監(jiān)管條件；另一方面，引導(dǎo)保險機構(gòu)加強借入人管理，根據(jù)業(yè)務(wù)模式、風險程度的差異，設(shè)定不同的借入人標準，切實防范信用風險。二是堅持市場化、法治化原則。堅決貫徹“放管服”改革要求，不為新業(yè)務(wù)增設(shè)行政許可事項，賦予保險機構(gòu)自主決策的更大空間；做好政策措施銜接配套，《通知》要求保險機構(gòu)遵守國務(wù)院金融管理部門、銀行間市場和證券交易所市場以及業(yè)務(wù)所在國家或地區(qū)的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則，避免與現(xiàn)行政策相沖突。三是堅持嚴控風險的底線思維。一方面，要求建立資產(chǎn)擔保機制。對境內(nèi)轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)，因證券金融公司作為中央對手方，信用程度高，不設(shè)定擔保要求；對無中央對手方的證券借貸業(yè)務(wù)，規(guī)定擔保物類型及擔保比例下限，并要求動態(tài)監(jiān)控，確保擔保比例持續(xù)達標，以提升出借資產(chǎn)的安全性。另一方面，強化合規(guī)管理要求，壓實保險機構(gòu)在經(jīng)營決策、借入人管理、資產(chǎn)擔保、資產(chǎn)托管、合規(guī)管理、風險管理、關(guān)聯(lián)交易等方面的主體責任。

??下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)加強保險資金參與證券出借業(yè)務(wù)的監(jiān)管，做好風險監(jiān)測、識別和預(yù)警，引導(dǎo)保險機構(gòu)強化投資管理能力建設(shè)，更好服務(wù)資本市場發(fā)展。