2016-06-07 09:58:53來源:克而瑞
??核心觀點(diǎn):
??1、從40家典型房企的整體數(shù)據(jù)來看,5月份單月銷售業(yè)績有所回升且依然好于去年同期,同環(huán)比分別上升43%和5%;從累計(jì)銷售業(yè)績來看,40家房企銷售規(guī)模同比增長66%,整體好于去年,其中萬科、碧桂園兩家房企單月銷售額均突破300億。
??2、從單企業(yè)來看,由于受城市布局及相應(yīng)的政策影響,企業(yè)增長情況出現(xiàn)分化。其中,龍湖地產(chǎn)表現(xiàn)亮眼,其單月業(yè)績首次突破百億,環(huán)比增長57%,同比增長翻番達(dá)到153%,而累計(jì)銷售業(yè)績也同比翻番達(dá)到103%;此外,值得關(guān)注的是,5月份蘇州龍湖獅山原著單盤就為龍湖地產(chǎn)貢獻(xiàn)35億元的業(yè)績,而根據(jù)龍湖地產(chǎn)CEO邵明曉的預(yù)測,南京、蘇州預(yù)計(jì)銷售額將達(dá)40-50億元成為區(qū)域黑馬,北京也將達(dá)到100億元。
??3、我們可以看出,一方面,部分熱點(diǎn)城市出臺(tái)的一系列新政逐漸被市場所消化,布局良好的企業(yè)持續(xù)得到高速發(fā)展;另一方面,5月份房企銷售業(yè)績分化明顯,因?yàn)槿木€城市的供需關(guān)系并未有根本上的改變,高庫存問題依然存在,房企可參考恒大和碧桂園的營銷策略,積極保持推盤節(jié)奏,并做出實(shí)際的讓利優(yōu)惠措施。
??【企業(yè)拿地:拿地投入環(huán)比大幅上升,招商、世茂、萬科積極搶地】
核心觀點(diǎn):
1、5月,40家房企土地成交總量環(huán)比上升,拿地投入較上月大幅上升105%,平均樓板價(jià)環(huán)比上升34%??傮w來看,本月房企態(tài)度積極,扎堆高溢價(jià)搶地的情況屢屢出現(xiàn),溢價(jià)率超100%的地塊多達(dá)14宗;面粉貴于面包已是常態(tài),樓板價(jià)破萬也多達(dá)14宗。從分布來看,房企所拿的高總價(jià)、高溢價(jià)、高單價(jià)地塊多集中上海、北京、蘇州、杭州、南京等城市。
2、從單企業(yè)表現(xiàn)來看,拿地面積排名前三的分別是萬科、綠地、華夏幸福,均在100萬方以上,拿地金額投入較多的房企以招商、世茂、萬科為代表,分別高達(dá)102億、88億和83億。此外,碧桂園仍加碼三四線城市布局,2016年首入昆明,此前其已在云南曲靖、楚雄布局項(xiàng)目。
3、受政府供地收緊政策的影響,加上房企資金尚且寬裕,未來,房企扎堆搶地的現(xiàn)象仍將持續(xù)。值得一提的是,繼蘇州之后,南京也出現(xiàn)“土地限價(jià)出讓“的政策,不排除其他城市也會(huì)跟風(fēng),這在一定程度上,一方面使得房企出現(xiàn)抓緊時(shí)機(jī)搶地的心理現(xiàn)象;另一方面政策收緊帶來的市場預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)也在增加。
【企業(yè)融資:總量環(huán)比上升29%,世茂首次試行酒店資產(chǎn)證券化】
核心觀點(diǎn):
1、5月融資總量為1078.13億元,環(huán)比上升29%。本月,房企票據(jù)債券的發(fā)行數(shù)有所放量,環(huán)比上升61%。而上升的主要原因在于大面額公司債的發(fā)行,如萬達(dá)商業(yè)和富力分別發(fā)行了130億元和104億元的公司債。
2、就房企的融資結(jié)構(gòu)來看,公司債依舊是本月主流融資方式,總募資額度為634億元,期限以3-5年為主,平均借貸利率約4.92%。
3、值得注意的是,世茂房地產(chǎn)繼去年推出物業(yè)費(fèi)收益權(quán)和購房尾款的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品后,本月又進(jìn)一步試行房地產(chǎn)創(chuàng)新金融。此次,世房再度攜手博時(shí)資本發(fā)行酒店資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,發(fā)行規(guī)模達(dá)26.9億元,創(chuàng)下國內(nèi)該型金融產(chǎn)品的最大規(guī)模紀(jì)錄。另外,公司還透露將繼續(xù)探索房地產(chǎn)金融,并嘗試非住宅領(lǐng)域(酒店、自持商業(yè)物業(yè))的資產(chǎn)證券化。
【營銷策略:多盤聯(lián)動(dòng)與情懷借勢,房企繼續(xù)深挖互聯(lián)網(wǎng)營銷】
核心觀點(diǎn):
1、本月最大優(yōu)惠項(xiàng)目為太原恒大六盤聯(lián)動(dòng)7.6折以及隨后的“全國8折”營銷活動(dòng),緊隨其后的是廣州碧桂園清泉城也達(dá)到了8.5折的優(yōu)惠力度。同時(shí),恒大、碧桂園、遠(yuǎn)洋三家房企多盤聯(lián)動(dòng),集團(tuán)布控統(tǒng)一營銷動(dòng)作;富力、萬達(dá)、萬科跨界互聯(lián)網(wǎng)吸引眼球。
2、恒大、碧桂園、遠(yuǎn)洋三家房企憑借自身品牌影響力的優(yōu)勢,從上而下主導(dǎo)營銷布局,開展全國性或區(qū)域性的多盤聯(lián)動(dòng),結(jié)合大力度的優(yōu)惠措施,積極去化庫存。從萬科、綠地等房企的營銷動(dòng)作也可以看出,太原、南昌、昆明等已經(jīng)成為去庫存的主要目標(biāo)城市。
3、如今,跨界互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為了房企營銷的主要?jiǎng)幼鳎还苁亲汾s“網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)”的熱潮,還是玩機(jī)器人、線上發(fā)布會(huì)等,均體現(xiàn)出房企在互聯(lián)網(wǎng)營銷上的積極探索。同時(shí),首先“吃螃蟹”的房企一般都會(huì)收獲不錯(cuò)的關(guān)注度,那么無論是對于自身品牌形象的提升還是吸引眼球助力銷售,都是比較有效的。
【人事變動(dòng):招商華北區(qū)董事長請辭,加入嘉年華主管商業(yè)地產(chǎn)】
核心觀點(diǎn):
1、從108家監(jiān)測企業(yè)的人事變動(dòng)情況來看,本月變動(dòng)數(shù)量同比有明顯上升;今年1-5月累計(jì)變動(dòng)數(shù)量較去年同期數(shù)量相當(dāng)。
2、集團(tuán)內(nèi)部整合,高管另謀高就的情況并不罕見。我們不難發(fā)現(xiàn),招商蛇口整合后,公司人事“震蕩”仍在繼續(xù)。隨著兩位高管離職,招商蛇口的地產(chǎn)屬性趨于淡化,而更偏向于蛇口工業(yè)區(qū)業(yè)務(wù)重心的城市運(yùn)營、園區(qū)開發(fā)和物流板塊。其中一位請辭的高管孟才,原為招商蛇口華北區(qū)董事,離職后加入嘉年華主管商業(yè)地產(chǎn),將在傳統(tǒng)地產(chǎn)整合與發(fā)展方面有重新的規(guī)劃。
【戰(zhàn)略動(dòng)態(tài):遠(yuǎn)洋養(yǎng)老地產(chǎn)新進(jìn)展,龍湖物業(yè)、商業(yè)戰(zhàn)略較謹(jǐn)慎】
核心觀點(diǎn):
1、 從本月重點(diǎn)的戰(zhàn)略動(dòng)態(tài)來看,企業(yè)戰(zhàn)略動(dòng)作主要表現(xiàn)為以下兩方面:一方面,以遠(yuǎn)洋、萬達(dá)等企業(yè)為典型,繼續(xù)走多元化路線,旗下養(yǎng)老、文旅等項(xiàng)目井條有序地開工開業(yè);另一方面,以融創(chuàng)、花樣年等企業(yè)為典型,采取收并購的方式擴(kuò)張,通過該方式為企業(yè)攬獲了包括位于上海、北京等重點(diǎn)城市的項(xiàng)目。
2、 遠(yuǎn)洋、萬達(dá)、華僑城等企業(yè)加快多元化業(yè)務(wù)進(jìn)展,其中,遠(yuǎn)洋、親和源、萬科等企業(yè)在養(yǎng)老地產(chǎn)有了新的進(jìn)展,親和源、萬科加強(qiáng)了服務(wù),遠(yuǎn)洋增加了開業(yè)數(shù)量;萬達(dá)、華僑城等企業(yè)加碼文旅地產(chǎn)布局,以萬達(dá)為例,企業(yè)目前有8個(gè)萬達(dá)城,未來還將繼續(xù)加大力度投入,目標(biāo)是到2020年國內(nèi)開15個(gè)、國外力爭開3-5個(gè)。值得一提的是,龍湖對多元化的態(tài)度相對較為謹(jǐn)慎,表示不看好物業(yè),同時(shí)企業(yè)商業(yè)發(fā)展將以快周轉(zhuǎn)為主。
3、 融創(chuàng)、花樣年是本月在收并購中表現(xiàn)較為搶眼的企業(yè),企業(yè)通過收購項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)了規(guī)模化擴(kuò)張。融創(chuàng)以44億收購萊蒙國際旗下7個(gè)項(xiàng)目,斬獲了上海、南京、杭州、深圳等城市項(xiàng)目,加快企業(yè)在重點(diǎn)城市的布局;花樣年收購北京、天津工業(yè)地,試圖通過布局產(chǎn)業(yè)地產(chǎn),在市場分得一杯羹。